The big banks and their small banks: Market division for low-income credit holders and interest comparison within the conglomerates

Authors

  • Maria Paula Costa Bertran Universidade de São Paulo (USP)
  • Davi Ferreira Veronese Universidade de São Paulo (USP)
  • Antonio Tadeu Campos Mesquita Universidade de São Paulo (USP)
  • Fabio José Moretti Universidade de São Paulo (USP)
  • Iara Pereira Ribeiro Universidade de São Paulo (USP)

DOI:

https://doi.org/10.31501/ealr.v13i2.12481

Abstract

“Finance companies” (technically, credit, financing, and investment companies - SCFIs) coexist with large banks within economic conglomerates. Using historical series of interest rates, we tested the hypothesis that SCFIs belonging to banking groups and other subsidiary institutions (non-major banks) would focus on more vulnerable customers, who would accept to contract credit at higher interest rates than those practiced by large banks of the same group, in the same credit modalities. We conclude that our data capture evidence of the practice of higher interest rates by subsidiaries (SCFIs or subsidiary banks) comparing to the respective main banks, which may reflect the credit specialization in certain niche markets; however, we also find situations in which major banks charge higher interest rates than their subsidiaries. Furthermore, we present the main resolutions of the National Monetary Council (CMN) that regulate SCFIs and highlight the SCFIs' relationships with banks, banking correspondents, and franchises. Finally, we examine the equity profile of SCFIs according to the following categories: (i) financial institutions linked to one of the five major banks; (ii) financials linked to banking conglomerates, except those of the five major banks; (iii) financial institutions linked to non-banking economic groups; (iv) independent financial companies.

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Author Biographies

Maria Paula Costa Bertran, Universidade de São Paulo (USP)

Associate Professor at the University of São Paulo, Ribeirão Preto Law School

Visiting Associate Professor at Stanford Law School (2019-2020)

Fulbright Chair in Democracy and Human Development

 

Davi Ferreira Veronese, Universidade de São Paulo (USP)

Realiza mestrado em Ciência Política na Universidade de São Paulo (USP). Graduado em Direito pela mesma instituição. Temas de pesquisa: políticas públicas; políticas sociais; desenvolvimento internacional.

Antonio Tadeu Campos Mesquita, Universidade de São Paulo (USP)

Possui graduação em Análise de Desenvolvimento de Sistemas pela Faculdade de Tecnologia (2019). Atualmente é técnico de informática da Universidade de São Paulo. Tem experiência na área de Ciência da Computação, com ênfase em Ciência da Computação.

Fabio José Moretti, Universidade de São Paulo (USP)

Possui graduação em Processamento de Dados pela Faculdade de Tecnologia de Taquaritinga (2001).

Iara Pereira Ribeiro, Universidade de São Paulo (USP)

Docente do Departamento de Direito Privado e de Processo Civil da Faculdade de Direito de Ribeirão Preto da Universidade de São Paulo (USP) e do Programa de Mestrado da mesma instituição. Possui doutorado, mestrado e graduação em Direito pela Pontifícia Universidade Católica de São Paulo (PUC/SP) e bacharelado em Letras pela Faculdade de Filosofia, Letras e Ciências Humanas da Universidade de São Paulo (FFLCH/USP). Desenvolve pesquisas sobre o ?Direito Privado e proteção da vulnerabilidade?, com ênfase nos direitos da pessoa com deficiência e do consumidor superendividado e sobre ?Ensino do Direito e Interdisciplinaridade? em que destaca os estudos em Direito e Literatura.

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Published

2022-07-02