Determinantes da demanda por crédito em cheque especial na economia brasileira

Abstract

Neste artigo, técnicas econométricas são empregadas para modelar e analisar de forma empírica os determinantes da demanda por crédito em cheque especial no Brasil. Para isso são estimados dois modelos: um estático e outro dinâmico usando técnicas de regressão de resposta discreta. Os dados foram organizados em painel balanceado, contemplando 56.898 clientes de cheque especial no período de outubro de 2004 a julho de 2010, objetivando analisar as influências demográficas, macroeconômicas e características individuais dos tomadores de crédito na demanda por crédito pessoal. As estimativas realizadas nos permitiram chegar às seguintes conclusões: (i) existe forte sensibilidade da demanda por cheque especial quando ocorrem variações na inflação e na taxa de desemprego. Quando a inflação aumenta, a procura por crédito diminui sensivelmente; e quando a taxa de desemprego cresce a demanda por cheque especial sobe. (ii) os tomadores de crédito reagem de forma diferente perante seus rendimentos e região. (iii) Apesar do baixo efeito, a variável dependente defasada apresentou-se significativa. (iv) com exceção da variável escolaridade, as demais variáveis demográficas mostraram-se significativas.