Análise e Avaliação do Equity Premium Puzzle no Mercado Acionário Brasileiro sob Diferentes Contextos Econômicos

Authors

  • Carlos Patrício Samanez Universidade do Estado do Rio de Janeiro - UERJ e Pontifícia Universidade Católica do Rio de Janeiro - PUC-Rio
  • Robson Cabral dos Santos Exército Brasileiro-Centro Tecnológico do Exército (CTEx)

Keywords:

Psicologia do Esporte, Psicologia do Esporte de Reabilitação, Depressão, Atletas

Abstract

Este artigo avalia o Equity Premium Puzzle (EPP) em diferentes contextos vividos pela economia brasileira no período de 1990 até 2005. As séries temporais foram divididas em duas partes, tendo como divisor o Plano Real. O modelo utilizado é o do agente representativo com utilidade separável no tempo desenvolvido por Mehra e Prescott (1985). O EPP não foi verificado quando a série completa foi utilizada, contudo, no primeiro sub-período, foi verificado um tipo de puzzle ainda não visto na literatura, e oposto ao verificado no mercado norte-americano estudado por Weil (1989), que mostrou a existência do Risk Free Puzzle (RFP).

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Published

2013-07-31

Issue

Vol. 7 No. 2 (2007)

Section

Artigos

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