Explorando a assimetria na dependência entre os índices da B3: Uma análise de cópula

Resumo

A pesquisa inovadora explorou a dependência assimétrica entre os índices do mercado brasileiro, desafiando a abordagem convencional de cópulas que tradicionalmente considera dependências simétricas entre variáveis aleatórias.
Enquanto muitos estudos se concentram nessa perspectiva, este trabalho evidencia que a realidade muitas vezes apresenta padrões assimétricos, onde uma variável influencia a outra de maneiras distintas. Utilizando dados diários do Ibovespa e dos índices setoriais da B3, aplicamos o método inovador de cópula assimétrica desenvolvido por Junker, Griessenberger e Trutschnig (2021). Os resultados revelaram uma assimetria sutil na dependência contemporânea entre o Ibovespa e os índices setoriais da B3, indicando que a força da dependência do Ibovespa em relação aos setores da economia era ligeiramente superior à dependência inversa. Essas descobertas representam uma contribuição significativa para uma compreensão mais profunda da dinâmica de dependência nos dados do mercado financeiro brasileiro.